Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền mã hóa
Từ là một quỹ tiền xu số đang được vận hành khoảng chừng 10 tỷ USD gia tài, Three Arrows Capital vẫn lao dốc tới bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau lúc vấn đề quỹ tài trợ Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được Thông tin, 2 căn nhà đồng sáng lập Hình như vẫn lẩn trốn đông đảo Công ty nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin chưa hạ xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa phá sản, Su Zhu, 1 trong những nhị đồng tạo nên đã có được một cuộc phỏng vấn với kênh đầu tiên của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi hãi hãi, rất nhiều người Có thể khởi hành chọn mua. Những người tiêu dùng không nhất vũ trang kéo theo theo làn sóng kinh hoàng hãi đấy", Su Zhu giải tỏa.
Quỹ thêm tiền để phát triển tiết mặt trong thị ngôi trường tiền trong game số Su Zhu quản lý 3AC với những người Bạn Kyle Davies. Dù số gia tài trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so với những quỹ trong Phố Wall, 3AC vẫn vừa đủ sức vươn lên mùi vị thế đứng đầu vào toàn cầu tiền trong game năng lượng điện tử.
Trong màng lưới dày quánh của thị trường này, 3AC là ngôi nhà dự án mạo hiểm của một số trong những tổ chức khởi nghiệp có vị thế trên thị trường. 3AC vừa vay mượn số tiền xu to lớn để tài trợ, vừa là siêu thị mẹ của những quỹ non nớt khác.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi hoảng hồn hãi, mọi độ tuổi Rất có thể bắt đầu khởi động tậu
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC, cốt truyện 2 mon Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất nhấn mạnh tên tuổi của bản thân mình vào cuối năm 2018 Khi xác lập xác thực thời kì kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời gian đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Chính vì thế, Khi Bitcoin hạn chế kể từ nấc đỉnh rộng 68.000 USD trong thời gian cuối năm 2021, ông vẫn vô cùng lạc quan. Bằng những khoản vay mượn to lớn, 3AC đặt cược thị ngôi trường tiếp tục bình phục.
Ván cược của mình đã thất bại Khi thị trường vẫn nối tiếp đi xuống, xô đổ rất nhiều dự án Bất Động Sản lớn và 3AC cũng không ngoại lệ. Quỹ khởi động né tránh những lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những liên doanh tài trợ mang lại giao tiếp của mình hồi thời điểm giữa tháng 6 và tuyên tía vỡ nợ vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được thanh toán dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ phá sản ngày 8/7, mọi cố vấn phụ trách thanh lý bật mý Zhu và Davies không liên minh với chúng ta và không rõ tung tích của những người sáng lập. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã bị lợi dụng làm "con mồi". Zhu, Davies và luật sư từ chối tìm thấy lời nhận xét về vụ việc.
đơn vị môi giới tiền vàng số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh phá sản vì như thế 3AC không thể thanh toán giao dịch số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Giai đoạn trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều thích hợp với việc convert của Chi phí mã hóa. Họ sinh hoạt tương tự như một Ngân Hàng Nhà Nước, trợ giúp cho tất cả những người gửi lợi tức ưu đãi cùng với rất nhiều khoản vay mượn kể từ gần như căn nhà giao thiệp tìm Cách thu lợi. Sự cách tân và phát triển nhanh nhẹn của ngành đã đẩy giá tiền trong game điện tử lên và giúp vận may của 3AC nở rực.
Mặc kệ những điểm thế hệ đầy phức tạp như hợp đồng thông thái, white paper và trung tâm tài chính phi triệu tập (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được nuôi dưỡng với tươi đẹp dễ dàng rằng số người tiêu dùng tiền vàng điện tử tiếp tục Kế tiếp tăng và theo đó lưu giữ giá leo cao.
Sự thiếu hụt rõ ràng Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, có trụ sở tại Canada. Công ty này đã ngừng vận hành sau khi 3AC vỡ nợ với khoản vay mượn trị giá hơn 650 triệu USD. Quý doanh nghiệp của quỹ, trong khi đó xuất hiện thật nhiều nhà thêm vốn Thường thì, đã bị ngừng hoạt động thông tin tài khoản và chẳng thể lấy lại cục bộ gia sản.
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vốn rất được quan tâm bởi vì tính rõ ràng, một đặc tính của công nghệ blockchain. Tuy vậy, ở tầm mức tiền xu lớn như 3AC, việc vay mượn mượn phần to lớn tùy theo tín nhiệm giữa mỗi bên.
3AC đang vay mượn kể từ những ngôi nhà giải ngân cho vay tiền vàng điện tử lớn nhất nhưng không cần phải tiết lậu tài năng tài chính. Một chỉ đạo công ty lớn tiền xu số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con cái Bạc chỉ biết lao nguồn vào ván cược.
Trước lúc tham dự thị ngôi trường tiền năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh thương mại các dụng cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới sinh sống ở tuổi ngoài 20, chúng ta mở cửa quỹ đầu cơ của riêng biệt mình. Họ tận dụng tối đa nấc chênh lệch giá thân rất nhiều phái sinh tiền tệ của những thị ngôi trường mới mẻ nổi, thông qua đó kiếm lợi nhuận cùng với mong muốn thu nhập họ đạt được tiếp tục tăng thêm trải qua nhiều giao du.
Khi gia sản nhân viên sửa chữa số khai trương tăng trưởng vào năm 2016, Zhu và Davies nhận biết thị ngôi trường tiền vàng mã hóa non nớt thậm chí còn ẩn chứa Nhiều thời dịp góp vốn đầu tư chênh lệch giá thêm so với hợp đồng xu tệ. Có thời gian năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được thanh toán nhích cao hơn 50% đối với giá token giao ngay lập tức. Bởi vậy, 3AC sẽ theo một mánh lới phổ thông vào Phố Wall, buôn bán hợp đồng sau này và tậu giao ngay lập tức.
Họ còn nữa một thời dịp lớn hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), Một trong những số những quỹ lần thứ nhất được cho phép, được phép người tiêu dùng tiếp cận Bitcoin 1 cách loại gián tiếp.
Không ai biết liên doanh này từng giả tiền ảo đến 3AC và thiệt hại tới mức nè
Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các nhà thêm vốn lớn như 3AC vẫn tìm ra Cách để sở hữ cổ phiếu GBTC cùng với tương đối rẻ rộng. Grayscale tương hỗ mua sắm CP trực tiếp bằng phương pháp trao Bitcoin mang lại quỹ tín thác. Họ Có thể giản dị để tìm tiền vàng bằng cách vay Bitcoin, thay đổi lấy CP rồi cung cấp những cổ phiếu đấy cùng với giá cao.
Trong thời gian cuối năm 2020, 3AC là tổ chức sở hữu GBTC lớn số 1, trị giá khoảng tầm 1 tỷ USD ở thời điểm đó. Tuy nhiên, khoản tài sản này xuất phát lao dốc từ thời điểm năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước mức độ cạnh tranh nhau gay gắt kể từ những Sản phẩm tương tự động.
3AC còn Nhiều sách lược kiếm tiền trong game khác, như thêm tiền để phát triển vào DeFi. Trung tâm tài chính phi Tập trung như là như 1 bạn dạng sao của Phố Wall - cùng với tất tật khả năng nhận tiền trong game gửi, thanh toán, vay và bảo đảm, tuy nhiên ít quy định thêm - bên trên blockchain.
Để đổi khác nhân loại, đông đảo nền tảng DeFi kêu gọi người mua ủy thác token cho họ cùng với những nấc lãi suất vay cuốn hút rất là nhiều so với nhà băng lễ nghi. Trong lúc này, tương tự như Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ùa đến Khi giá tiền ảo năng lượng điện tử tụt dốc mạnh, Nhiều dự án Bất Động Sản DeFi liên tục đón bão lớn. Anchor Protocol, bản chất từng cung ứng lãi suất vay đến 20%, sụp đổ thuộc hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào mon 5, cuốn theo Sản phẩm tỷ USD của những ngôi nhà đầu tư.
Bản thân mình Davies cũng tài trợ 200 triệu USD vào LUNA vào tháng 2. Ở thời kỳ tối cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tất tật đều tan thành mây sương.
Bão rộng lớn ko dừng lại sống đó. 3AC cũng thêm tiền để phát triển Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Bất cứ ai chỉ có chút ít kỹ năng và kiến thức về tiền trong game năng lượng điện tử cũng Có thể xúc tiến đông đảo giao tế này. Zhu và Davies Rất có thể tiếp cận nguồn ngân sách nhưng mà những căn nhà Giao dịch tiền xu điện tử Thông thường không hề có. Họ đã vay mượn kể từ Hầu như tổ chức cho vay vốn gia tài nhân viên kỹ thuật số to lớn và cá thể ấm no, nơi ta thấy được đạt được thỏa thuận môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Song, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố đậy giấu, thiếu thốn minh bạch Thông tin với phía giải ngân cho vay.
"Điều làm cho tôi thấy ngạc nhiên nhất sau khi 3AC sụp đổ là làm Cách này bọn họ hoàn toàn có thể thu thập được rất nhiều đòn bẩy Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ phòng hộ Chi phí năng lượng điện tử Pangea Fund Management, nhận định và đánh giá.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện nay đã đóng cửa, những căn nhà tạo nên đang quăng quật trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC trực tiếp luôn là một huyền bí. Bản thân quỹ này ĐK ở Quần đảo Virgin (Anh) và được chứng nhận quản lý gia tài Tại Singapore. Zhu và Davies luôn cam kết rằng toàn thể số Chi phí 3 tỷ USD Trong đó hoàn toàn thuộc về chúng ta.
Ngày 30/6, Phòng ban Quản lý và vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do được mang lại tin tức sai lệch và vượt quá số lượng giới hạn so với gia sản vận hành mà hoàn toàn không áp đặt nấc tiền xu phạt hoặc hình thức xử phạt nè blockchain 4.0 không giống. Trước khi sụp đổ, 3AC vẫn mò Cách chuyển trụ sở đến Dubai, tổ quốc đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền xu điện tử.
Khi vụ việc vỡ lỡ, Zhu và Davies tìm tới những tổng giám đốc từ một số thấp nhất giao du tiền xu năng lượng điện tử nhằm hưởng thụ gói cứu vãn trợ. Không như những thị trường khác, nơi Nhiều khoản vay thường xuyên dùng để làm marketing hoặc chọn lựa ngôi nhà, nhu yếu về đòn bẩy tiền ảo năng lượng điện tử Hầu như chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không hề có niềm tin, chúng ta dường như không giao du Như vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều vẫn nhận ra tiền trong game mã hóa với mọt tương quan cùng với trái đất phía ngoài ngặt nghèo rộng so với trước kia. Những Doanh Nghiệp tập trung chuyên sâu như Three Arrows đang khiến trầm trọng rộng sự hình thành của chu trình này", Evgeny Gaevoy, nhà tạo nên Wintermute mang lại hoặc.
Trong Hình ảnh hoàn hảo của Chi phí mã hóa, tức một sau này không tồn tại giao tiếp Tập trung, sự sụp đổ của 3AC sẽ không xảy ra. Người mua chắc hẳn rằng vẫn ko trốn tránh mất tiền ảo, tuy nhiên gia sản của mình tiếp tục hiển thị rõ ràng bên trên blockchain. Danh tiếng và quan hệ không còn phân định thắng thua. Các lệnh đòn bẩy thất bại, nằm dưới nút hưởng thụ về tài sản thế chấp ngân hàng